半导体板块再度走强，富满微20%涨停，思瑞浦等大涨
半导体板块11日盘中再度走强，到发稿，富满微20%涨停，思瑞浦涨超19%，纳芯微涨超15%，盛景微、大港股份亦涨停，华虹公司涨超8%。
职业方面，3月份全球半导体需求有所改进，手机、平板、可穿戴腕式设备坚持小幅增加，TWS耳机、智能手表、智能家居快速增加，AI服务器与新能源车坚持高速增加，需求在4月或将持续复苏。
东海证券指出，在供应端，虽然短期供应仍相对富余，企业库存水位较高，但全体价格已出现上行态势，估计4月供需格式将持续向好。从细分赛道看，近期在MWC、GTC等大会催化下，云端AI芯片、端侧AI使用百家争鸣，AI概念依然是长期投资力度较大、立异较多的范畴，主张坚持重视；在国际贸易方针收紧的布景下，国内半导体设备、要害零部件、高端芯片将充沛获益于国产代替逻辑催化。全体来看，逢低重视细分赛道龙头标的。
国信证券表明，国际贸易冲突加重有望加快半导体国产代替进程，主张要点重视模仿芯片板块，一方面，模仿芯片国产化率较低，且全球前两大模仿芯片企业均为美国厂商，另一方面，我国模仿芯片企业近几年加大研制投入，储藏了很多新料号，且模仿芯片选用老练制程，国内产能足够，具有国产代替的才能和空间。一起，4月进入2024年年报和2025年一季报密布发表期，成绩改变趋势遭到重视，模仿芯片企业前两年全体盈余水平偏低，2025年跟着新产品放量、下游去库完结，以及2024年开端的毛利率修正和控费，成绩改进趋势显着。
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半导体板块强势
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首要，咱们来解说下芯片和半导体设备的差异：
芯片，又称为微电路、微芯片或集成电路（IC），它是半导体资料通过各种工艺处理后生产出来的终究产品。
半导体设备，是用于制作、测验和封装半导体芯片的机器和东西。
咱们常说的半导体被“卡脖子”首要便是卡在上游的半导体设备和资料，如光刻机、刻蚀机、电子特器和显影剂等等。这是因为技能距离、设备和资料依靠进口、以及世界技能封闭等方面原因形成的。
那为什么今日芯片龙头股连续跳水呢？
现在，世界技能封闭进一步增强，当时在国内半导体设备资料还没有完成实质性打破的布景下，国内半导体设备制作的才能进一步被削弱，这或许会影响到相关芯片半导体公司的产品制作才能以及成绩体现。
可是关于半导体设备资料公司来说，在美国等西方国家的技能封闭下，国内芯片企业为了保证供应链的安全和安稳，就会加大对国产半导体设备的收购力度，这就为国内的半导体设备企业带来了更多的订单和商场份额，然后推动了其相关公司股价的上涨。这也便是为什么芯片ETF团体大跌而半导体设备ETF（159516）逆势大涨的原因。
半导体工业商场空间巨大，在国产化率方面，半导体设备各环节国产化率首要会集在20%至30%之间，国产代替的空间宽广，也就意味着国内半导体设备资料企业未来的成绩弹性较大。
方针面，当时国家方针和资金大力扶持半导体工业开展，以大基金三期为例，注册资本达3440亿元人民币，高于一期、二期之和。未来大基金三期的首要出资方向或许首要面向先进晶圆制作、先进封装和“卡脖子”的上游半导体设备、资料等，以及AI芯片相关工业链等方向，有望加快自主可控脚步。
当时海外约束趋紧客观上会加快国内半导体设备资料的国产化进程，关于半导体自主可控感兴趣的出资者，能够重视半导体设备ETF（159516），该只ETF盯梢中证半导体资料设备主题指数，聚集半导体上游最卡脖子的设备资料范畴，弹性较大，有望更获益于自主可控时机。到1月15日，半导体设备ETF（159516）规划超16亿元，规划坐落同类半导体设备资料ETF中榜首。
危险提示：数据来历wind，截止2025年1月15日，半导体设备ETF规划为16.21亿元，规划在同类5只ETF中位居榜首。商场观念随商场环境改变，不构成任何出资主张或许诺。提及基金归于股票型基金，其预期收益及预期危险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币商场基金。提及基金为指数型基金，首要选用彻底仿制战略，盯梢相关指数，其危险收益特征与标的指数所表征的商场组合的危险收益特征类似。如需购买相关基金产品，请您重视出资者恰当性办理相关规定、提早做好危险测评，并根据您本身的危险承受才能购买与之相匹配的危险等级的基金产品。基金有危险，出资需谨慎。
每日经济新闻
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1月16日，芯片龙头连续跳水，相关芯片ETF（512760）跌超2%，集成电路ETF（159546）跌超2.7%。而半导体设备ETF（159516）却逆势上涨，盘中一度涨超2%，这是为何？咱们细细盘一...
科技板块有望引领"春季烦躁"
国金证券在最新研报中指出，"春季烦躁"行情将加快打开，主张要点重视科技牛股票。该券商以为，若国内经济边沿回暖，商场流动性将得到改进，从而支撑商场估值扩张。在此过程中，轻视值、超跌的生长股或许会成为商场追捧的目标。
与此一起，银河证券也表达了对科技板块的看好，特别是半导体职业。该券商以为半导体职业已进入周期上行阶段，主张出资者重视半导体资料、设备等范畴的龙头公司。今天A股商场体现也印证了这一观念，半导体板块涨幅居前，多只芯片股大涨，全志科技等个股涨幅超越10%。
摩根财物办理我国权益出资生长组组长郭晨更是清晰表明，未来几年科技将成为A股的重要出资主线。他特别提到了半导体、新能源、信息技术使用立异等范畴值得重视，特别看好AI板块的出资时机。
流动性支撑或推进A股上行
国盛证券的研报剖析了当时的货币方针环境，以为虽然本次LPR未调整，但央行的方针首要意图是安稳银行息差、稳汇率、避免资金空转。该券商估计2025年将有降息和降准的或许，这将为A股商场供给流动性支撑。
从今天的商场体现来看，资金流向也呈现出必定的结构性特征。房地产开发、消费电子、通讯设备等职业净流入资金较多，其间房地产开发净流入17.68亿元。这表明出资者对部分传统职业仍坚持重视，或许是根据对方针支撑和经济复苏的预期。
值得留意的是，虽然科技板块全体体现较好，但光伏设备等新能源相关板块呈现资金净流出，净流出金额达14.97亿元。这反映出出资者对不同细分职业的分解观点，也提示咱们在重视全体趋势的一起，需要对详细职业和个股坚持慎重。
综上所述，多家券商对A股商场的"春季烦躁"行情持乐观态度，特别看好科技板块的体现。但是，出资者仍需留意商场或许存在的结构性时机和危险，在掌握全体趋势的一起，也要重视个股和职业的详细情况。跟着经济复苏预期的增强和方针支撑的继续，A股商场有望在科技立异的引领下迎来新一轮上涨机会。
本文源自：金融界
作者：小峰
A股上行，半导体大涨，“春季烦躁”行情或全面加快！
今天A股三大指数体现分解，沪指微跌0.05%，深证成指和创业板指小幅上涨。虽然指数涨跌纷歧，但商场成交额打破1.2万亿元，较前一交易日添加223亿元，显示出出资者活跃度有所提高。在此布景下，多家券商发...
半导体又现利好！
刚刚，有音讯传来，珠海市工业和信息化局揭露寻求《珠海市电子化学品工业开展三年举动计划（2025—2027年）（寻求定见稿）》定见。其间说到，要点开展8英寸、12英寸硅片，碳化硅、氮化镓、磷化铟等新一代化合物半导体衬底资料及外延片；前瞻布局氧化镓、锑化镓、锑化铟等第四代半导体资料。一起，要点开展匀胶铬版光掩模版，KrF、ArF移项光掩模版，前瞻布局深紫外光（DUV）掩膜版。
别的，重磅事情亦催化在即。2025世界消费电子展（CES2025）拉开帷幕。北京时间7日上午，英伟达发布全新GeForce RTX 50系列Blackwell架构GPU。在电子展讲演现场，英伟达CEO黄仁勋还宣告推出用于AI开发的台式核算机，电脑将于5月左右上市。黄仁勋还宣告，公司正式推出下一代轿车智驾芯片“Thor”。
今日A股半导体板块亦显着较强。半导体ETF一度涨超4.1%。瑞芯微涨停，德明利、海光信息、恒玄科技、寒武纪、晶方科技等多股涨超5%。
芯片的“盛宴”
昨夜，欧洲芯片股意法半导体、Soitec、英飞凌涨超7%，ASM世界涨6.19%，BE半导体实业涨5.42%，德国爱思强涨3.32%。
费城半导体指数涨幅近3%。芯片股走高，超微电脑涨11.1%，美光科技涨10.3%，英伟达两倍做多ETF涨8.7%，Wolfspeed涨7.5%，Nova涨6.8%，阿斯麦ADR涨6.1%，英伟达涨超5%。
今日A股半导体板块亦显着较强。半导体ETF一度涨超4.1%。半导体概念震动走高，瑞芯微涨停，德明利、海光信息、恒玄科技、寒武纪、晶方科技等多股涨超5%。
音讯面上，珠海忽然发布大利好。珠海市工业和信息化局揭露寻求《珠海市电子化学品工业开展三年举动计划（2025—2027年）（寻求定见稿）》定见。其间说到，致力于开展我国电子化学品“卡脖子”技能以及进口代替产品，支撑引育一批把握新工艺、新技能的团队或中小型科技企业，推进工业链条向高附加值范畴攀升。其间，包括光刻胶及其配套化学品。要点环绕现有龙头企业，活跃布局电子束胶、深紫外线（DUV）光刻胶、极紫外线（EUV）光刻胶等高端范畴产品。聚集现在国产化率较低、商场需求较大的高端KrF、ArF深紫外线（DUV）光刻胶，逐渐向上游树脂单体原资料、光引发剂、高纯溶剂、助剂等配套化学品范畴延伸，力求打造全国规划最大、技能最先进的光刻胶工业集群。
别的，国外亦有重磅事情催化。2025世界消费电子展（CES2025）于2025年1月7日至10日在拉斯维加斯举办。展会将掩盖音频/视频、游戏、元世界、自动驾驶、物联网、才智城市、农业技能、数字健康、智能家居、食品科技、生活方式AI产品等多个范畴。除了最抢手的主题AI之外，其他主题包括可继续开展和绿色技能、轿车技能与先进的出行技能、数字健康、智能家居设备、虚拟实际和增强实际。
芯片股能否继续？
上星期申万半导体指数大跌10.63%，但费城半导体指数反转颓势上涨2.73%。设备、资料、封测、数字芯片、模仿芯片别离跌落9.37%、10.17%、12.84%、10.75%、12.62%。上星期收盘后，A股半导体资料、设备、封测、规划板块对应2025年PE下降严峻，别离降至42、56、30、63倍。
华福证券以为，商场心情全体下行，导致高估值板块动摇。
天风证券则表明，跟着AI使用落地终端，有望敞开AIOT需求快速增长；SOC作为中心芯片科技立异+AI需求有望带动AISOC量价齐升；视觉丰厚下流使用场景，有望带动视觉SOC与CIS需求提高。
国泰君安以为，半导体国产化势在必行，先进制程重要性提高。美国2024年芯片出口禁令对我国先进制程范畴进行了约束。先进制程在提高芯片功能、下降功耗方面表现出色，特别适用于AI核算芯片、高速率通讯芯片、手机/电脑CPU等，海外高端芯片已达到3nm制程，先进制程需求旺盛。
全线大涨！半导体，利好突袭！
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半导体股团体大涨
【导读】半导体股团体大涨我国基金报记者 格林4月11日，港股三大指数震动收涨。到收盘，恒生指数报20914.69点，上涨1.13%；恒生科技指数报4900.43点，上涨1.80%；恒生国企指数报780...