全球5G年代的两层面孔：昌盛表象背面的商业窘境
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文 | ICT解读者—老解
自韩国运营商在2019年首先发动5G商用至今四年有余，依照移动通讯职业“十年一G”的代际范式，5G年代现已行至半途，到2030年就将进入6G年代了；但是从全球规划来看，尽管5G网络大规划建造的进程还在如火如荼，但关于5G商业价值的质疑声响在职业界却越来越嘹亮，乃至“5G现已失利”的观念也在交际媒体上不绝于耳。
那么，站在商用四年的时刻节点，5G年代在当下终究呈现出一副怎样的面孔呢？
昌盛开展的5G年代
跟着5G商用在全球规划内翻开，大规划的5G网络建造和添加迅猛的5G用户数为移动通讯职业营建着蒸蒸日上的昌盛景象。
依据移动通讯全球职业安排GSMA的核算，到到2023年三季度末，全球有100个商场的258个运营商商用了5G服务，布置了481万个5G基站，5G用户规划也逾越了14.2亿，浸透率到达16.6%。
特别是在首先商用5G的国家和地区，5G开展的昌盛景象愈加有目共睹。我国的三大运营商用三年左右的时刻建成了319万个5G基站，占到全球5G基站总量的66%；杰出的5G网络掩盖也推进我国商场的5G用户数在2023年三季度到达了7.37亿，浸透率挨近43%，占了全球5G用户数的一半以上，成为全球规划最大的5G商场。
此外，全球最早商用5G的韩国也在持续领跑，全国23万个5G基站发明了每万人具有41.5个5G基站的全球最高记载；在韩国运营商竭尽全力的推行下，韩国商场的5G用户浸透率现已到达50%；一起，韩国商场的5G终端占比为82%，是全球5G终端浸透率最高的国家，并且全网5G终端的DoU（单用户月均数据流量）高达29GB，使得韩国商场5G终端的流量占比到达了全网的80%。
美国5G商场因为在初期挑选了毫米波频谱形成网络建造缓慢，很大程度上限制了5G开展。从2021年开端，跟着北美5G干流频段从毫米波转为厘米波和低频，美国干流运营商均活跃推进5G基站建造，现在5G网络掩盖率已逾越90%。并且美国已成为全球最大的5G FWA（固定无线接入）商场，现在有将近7百万5G FWA衔接；得益于FWA的高DOU（约500GB/月），T-Mobile 的5G网络分流比逾越70%，成为全球使用率最高的5G网络之一。
追跟着5G抢先者的脚步，印度商场也在发力追逐。在2022年8月完结5G频谱拍卖后，印度最大的两家运营商Reliance Jio和Bharti Airtel发动了5G快速建网，以均匀每天建造1200站的速度，仅仅一年时刻就注册了30万个5G基站。因为印度运营商采取了低资费的商场战略，印度商场均匀每部智能手机的DoU为31GB，为全球最高；跟着5G商用加速，估计印度商场的DoU将进一步进步，到2029年将到达75GB。
GSMA猜测，到2026年全球5G衔接数将从2023年的15亿添加到30亿，到时5G浸透率将到达30%，并将在2029年逾越4G成为占主导位置的移动技能。
堕入商业窘境的5G年代
5G作为新一代通讯技能的先进性不必质疑，但衡量5G是否成功，还要看能不能经过商场的检测为工业带来商业报答，而当时5G昌盛的表象背面却难掩其在商业报答上迟迟找不到出路的窘境。
5G用户数在不断添加，5G网络的数据流量也在持续攀升，但运营商的日子却并未因而而愈加好过。
尽管推出5G服务关于遏止ARPU值自4G年代开端的持续下滑起到了必定的作用，全球规划的移动数据流量也以均匀每两年翻一番的速度呈现出惊人的添加势头，但职业咨询机构OMDIA的陈述却显现，全球通讯运营商的事务收入降幅却从22年2季度的-1.6%扩展到了23年2季度的-3.8%。
不只职业均匀水平如此，那些首先商用5G的抢先运营商也面临着相同的境况。作为全球最早推出5G事务的商场之一，我国用户的移动互联网接入流量在2022年末到达了2,618亿GB，与 5G商用当年2019年的1,220亿GB比较，添加了2.15倍；但2022年的移动数据流量事务收入6,397亿元，却仅比2019年的6,090亿元添加了5%。
不只现状如此，未来或许也难有改观。依据职业咨询机构OMDIA猜测，在未来5年，因为5G的遍及，全球的移动数据流量将添加218.9%，但移动运营商的事务收入却仅会添加14.6%，而用户ARPU值（每用户均匀收入）却将下降7.5%。
速率更快的5G推进了数据流量的大幅度攀升，却未能给运营商带来收入显着添加，但为了承载海量数据流量而进行的5G网络建造却使得运营商的本钱开销大幅度攀升。
首先是频谱竞拍本钱。5G高速率、大带宽、低时延的特性需求更高的接连频谱来支撑，C-Band（3GHz~6GHz）成为全球5G网络的主力频谱，但因为优质频谱资源的稀缺性，所以除我国外的其他绝大多数商场都采取了竞拍的方法来进行5G频谱的分配。
4G年代暴增的数据流量激发了运营商关于5G事务的达观预期，所以5G频谱的竞赛分外剧烈。2020年头，台湾地区3.5GHz频谱拍卖，5家运营商合计进行了200多轮的出价才尘埃落定，终究以每10MHz带宽约1.68亿美元的中标均匀价改写了此前意大利频谱拍卖发明的1.07亿美元的国际记载。
其间，中华电信报价约15亿美元取得3.5GHz频谱的90MHz带宽，远传电信报价约13.5亿美元取得80MHz带宽，台湾大哥大以约10亿美元取得60MHz带宽，而实力微小的亚太电信和台湾之星则未能中标3.5GHz频谱，并终究在2023年别离被远传电信和台湾大哥大兼并，乃至未能跨过5G年代的门槛。
但5G频谱拍卖的国际记载并未停步于此，2021年2月24日，美国联邦通讯委员会（FCC）宣告C-Band （3.7GHz-3.98GHz）拍卖成果，拍卖总金额达811亿美元，发明了FCC有史以来最高拍卖记载。其间Verizon出资455亿美元取得了160MHz带宽，AT&T出资234亿美元取得80MHz带宽，T-Mobile出资93亿美元取得20Mhz带宽，三家运营商每10MHz带宽的中标均匀价飙升到了30亿美元。
其次是5G网络建形本钱。电磁波频率越高波长越短，传达间隔越近、信号越简单衰减的物理特性，决议了在干流C-Band上进行5G网络建造的本钱远远高于会集在3GHz以下频谱上的4G：一方面要到达平等掩盖规划，所需的5G基站数量必定要多于4G，另一方面大带宽、低时延的无线新空口技能要求5G选用更高功能的处理芯片、射频单元及大规划天线阵列等，进一步推升了5G基站的造价本钱。
以在全球5G基站总量中占比66%的我国商场为例，来自工信部的通讯业核算公报显现，自2019年发动5G建造到2022年末，三大运营商用于5G网络的固定财物出资（CAPEX）累计到达了5800多亿，建成5G基站231万个，均匀核算每站出资25万人民币；而截止到2019年末，我国商场的4G基站总量为544万个，三大运营商的4G网络CAPEX出资累计5068亿，均匀每站仅9.3万元。
从全球规划来看，职业咨询机构OMDIA的陈述显现，自2019年三季度发动5G网络建造开端，全球通讯职业在移动网络上的本钱开支逐季都在添加。
此外，还有5G网络的运营本钱。5G高频谱、大带宽的特性使得Massive MIMO（大规划天线技能）成为标配，与4G网络的4天线、8天线比较，5G选用 Massive MIMO 技能的通道数可扩展到32或许64，天线阵子数可做到 192、512 乃至更高，尽管其增益大大逾越4G设备，但也由此导致5G基站的单站能耗远高于4G基站。
仍以我国商场为例，在我国电信年度社会职责陈述中宣布，自2019年发动5G网络建造开端，其在网基站每载频耗电量持续攀升，到2022年末现已到达1438度，是2018年的2倍多。
关于运营商而言，更高的单载频、单基站功耗，意味着更多的电费开销。我国通讯标准化协会的数据显现，5G干流基站设备的空载功耗约2.2-2.3千瓦，满载功耗约3.7-3.9千瓦，是4G基站的三倍多。经测算，以均匀1.3元/度的转供电价核算，一个4G基站每年的电费是20,280元，一个5G基站每年的电费将高达54,600元。我国电信与我国联通到2022年末共建同享了近70万5G基站（不含室分站），每年仅电费的开销就逾越380亿元。
尽管5G基站的体系容量和发射功率远超4G基站，满载状况下每比特流量的均匀功耗显着好于4G，但关于5G网络使用率尚处爬坡阶段的全球运营商而言，5G基站的肯定能耗带来的运营本钱添加现已成为沉重的财政压力。
总归，运营商用于5G的出资和运营开销在跟着5G基站数量的添加而大幅度地累积，但5G的事务收入却没有因为数据流量的添加而取得显着进步，投入与产出的不匹配反映到运营商的财政报表上，最直接的影响便是5G商业报答不及预期，导致了运营赢利率的下滑。
以当选2023年《财富》国际500强的首要电信公司为例，排名靠前的我国移动（第63名）、美国Verizon（第64名）、美国AT&T（第78名）、日本NTT Docomo（第109名）、我国电信（第132名）和我国联通（第267名），以2018年为起点，自2019年或2020年开端5G商用到2022年，其运营赢利率基本上都在逐年下滑。
特别需求指出的是，在这些运营商截止到2022年的运营赢利里，还并没有计入5G网络建造的固定本钱开销（CAPEX）。依照管帐处理准则，运营商用于5G网络的固定本钱开销至少要在5-8年后才会以“财物折旧”的本钱方法归入赢利核算。
可以预期，假如运营商在5G事务的商业报答上迟迟找不到出路，无法拉动收入水平大幅度添加的话，那么3到5年后，很或许将有大批运营商的赢利报表会被巨额5G财物折旧的入账压垮。
尽管5G的固定本钱开销暂时没有影响到运营赢利，但其给现金流带来的巨大压力现已在当下让实力较弱的运营商不堪重负：进入5G年代后，现已有越来越多的运营商被逼发动了包含战略并购、销减本钱、大规划裁人等在内的一系列办法来进行自救。
除了台湾商场的亚太电信和台湾之星没有满足财力竞拍5G频谱而被并购之外，泰国的第三大运营商DTAC也因为未能取得2.6GHz频谱而在2021年末宣告与第二大移动运营商True Move兼并。此外，为了经过规划效应来优化5G建网和运维本钱，西班牙运营商MasMovil与Orange，英国运营商Vodafone UK与Three UK相继在2022年6月和2023年6月宣告了兼并的决议。2023年末，美国移动运营商DISH Network因为投入5G网络建造的资金呈现缺少危及到本身财政安全，宣告与卫星通讯运营商EchoStar兼并，其CEO也被逼离任。
为了下降网络出资保证健康的现金流，菲律宾运营商PLDT自2022年中止新建5G基站后，又在2023年上半年将已建成的7200个5G基站中的2500个改造回4G基站。2023年5月越南政府发动2.3GHz的5G频谱拍卖，但面临每10MHz约520万美元的拍卖底价，越南四家运营商居然无一出价，导致拍卖流产，越南商场至今仍未发动5G商用。
乃至实力雄厚的美国运营商AT&T也在2023年末爆出颤动业界的大新闻，因为5G事务报答不及预期，AT&T转而把公司盈余的压力转嫁到了5G供货商身上。为了马到成功地下降本钱，AT&T选用Open RAN的敞开网络架构及独家供货商的商洽战略，与现有供货商爱立信和诺基亚进行了8个月的艰苦商洽，终究爱立信做出巨大退让，与本来每年要花140-190亿美元用于设备和服务收购的AT&T签署了为期5年的140亿美元的5G建网合同，一起还要承当替换掉竞赛对手诺基亚悉数现网设备的本钱。
尽管Open RAN架构的5G网络能否协助AT&T在用户商场竞赛中坚持优势还有待调查，但AT&T急需在5G上省钱的意图暂时到达了。相同为了省钱，越来越多的运营商转而开端在更低的频段上建造5G网络，把原用于2G或3G的低频网络重耕到5G，尽管收购本钱大大下降，但2/3G的低频特点与仅有20M左右的带宽，使得5G技能高速率、大带宽的特性大打折扣，这也被视为移动通讯职业因5G商业报答不及预期而导致技能向本钱的退让。
5G年代的窘境源于商业方式的途径依靠
表象昌盛的5G在商业报答上堕入窘境，其本源在于移动通讯职业在将5G技能投入商场时，照抄照搬前4G年代商业方式的“途径依靠”。
在从2G到4G进行代际演进的过程中，移动通讯职业形成了一套成功的商业方式。2G年代语音为王，通讯职业开端了移动电话对固定电话的代替，运营商的事务添加驱动来自于手机用户数的持续添加；3G年代信息服务大迸发，移动互联网开端了对PC互联网的代替，运营商凭仗着对内容进口和分发途径的操控赚得盆满钵满；进入4G年代手机上网成为干流，数据流量开端井喷，尽管内容服务商经过OTT分走了职业赢利，但下沉为管道的运营商依然可以从数据流量添加中坐享盈利。
所以，当以“大带宽”、“低时延”、“海量衔接”为特性的5G技能问世，习气于“途径依靠”的运营商在将其商场化时依然连续了既有的传统方式：经过大规划投入敏捷完成5G网络的“无缝掩盖”，笃信只需供应了更快的网速和更大的带宽，就会拉动更多的手机用户发生更多的数据流量，然后发明更多的事务收入。
为了向本钱商场证明移动通讯职业可以经过不断的技能迭代来完成永续添加的神话，运营商还照搬2G年代和4G年代的KPI方针，把“用户数”和“DoU（数据运用量）”的添加型KPI套用在衡量5G是否成功上。然后，为了进步“5G用户数”、“5G浸透率”、“5G DoU”这些代表运营成绩的表象方针，运营商轻车熟路地选用资费优惠的商场手法来影响手机用户晋级到5G。
在韩国商场，为了进步5G数据流量，韩国运营商再三下调不限流量的5G套餐价格，一起，还把5G手机在4G网络上发生的数据流量归入“5G终端流量”这个首创的KPI方针，由此制作了韩国商场5G终端流量占比到达了全网80%的国际记载。
在我国商场，以我国移动为首的三大运营商也发明性地提出了“5G套餐用户数”的KPI方针，乃至不吝经过资费优惠的方法给没有5G手机也不运用5G网络的4G用户注册5G套餐，使得我国商场的5G套餐用户数在2023年10月底到达了13.2亿，简直全民皆5G，但整个商场上5G手机的出货量累计却仅有8.4亿。
运营商支付的是把更快、更先进、本钱也更高的5G卖得比4G还廉价的价值，而由此带来的结果则是5G用户ARPU（每用户均匀收入）自商用开端就一路下滑。仍以全球最早商用5G的运营商之一——我国电信为例，在2020年6月底，5G用户均匀每月为我国电信带来的收入是80.6元，但到2023年6月底，5G用户均匀每月就只能给我国电信带来48.7元的收入，乃至现已低于2019年末4G用户的49.5元。
运营商所依靠的途径，是在5G年代持续仿制前代“以价换量”的成功经历，用较低的商场价格撬动事务总量的抬升，然后完成事务收入的持续添加。但是，走在了解老路上的运营商却忽视了外部环境的改动：移动通讯职业现已进入存量商场年代，添加的天花板简直无处不在。
在首先商用5G的先发商场，手机浸透率基本上都逾越了100%，用户总规划的添加早就触碰到天花板，结构性的增量来自于3/4G用户向5G的晋级，但假如5G资费和ARPU值低于4G，那么晋级用户数的添加并不能为运营商带来额定的收入。
另一方面，手机上网时长的有限性也成了限制手机数据流量持续添加的天花板。据Data.AI的核算陈述显现，全球已有许多国家的日均手机运用时长逾越了5小时，因而数据流量也现已告别了高歌猛进式的添加。爱立信最新的移动商场陈述显现，全球移动网络数据流量的同比添加率现已从4G年代90%以上的峰值掉落到现在的30%左右。
5G年代的出路：回归商场需求的原点
移动通讯职业已成为存量商场，运营商的5G商业方式却依然停留在供应思想上，以为只需不断地把管道变粗，总会有连绵不断的流量来把管道充溢。
所以他们参阅4G经历把5G当下的商业窘境归咎为缺少4G年代的“杀手级运用”来带动流量添加，并且近乎执着地信任只需找到或等到了“杀手级运用”，5G一切的问题将方便的处理。
所以，全球运营商都把走出5G商业窘境的出路放在寻觅类4G年代的“杀手级运用”上。
韩国运营商的经历依然是回到3个G（Girl，Game, Gambling）上，只不过用5G加持了VR、AR等新技能手法，尽管掀起一阵风潮，但受限于硬件才能和购买力，很难像4G年代的手机视频、手机游戏相同遍及。
我国运营商则沉迷于从头找回3G年代的内容进口，所以三大运营商联手打造了“5G音讯”，期望能在5G手机上代替腾讯微信的方位，并且借助工信部的官方力气要求一切入网的手机有必要预装，达观地信任一纸公函就能改动手机用户多年的运用习气。
相较而言，美国运营商的命运要更好一些，移动通讯运营商T-Mobile和Verizon把5G FWA（固定无线接入）作为进攻固网宽带商场的兵器，凭仗20-30美元每月的贱价战略和快速注册的服务许诺，敏捷在宽带服务不完善的美国商场翻开了局势。截止到2023年9月底，T-Mobile和Verizon现已从有线电视服务商和DSL供应商那里别离抢到了420万和270万FWA客户。但关于一起运营移动和固网事务的AT&T而言，FWA无异于双手互博，所以情绪较为慎重。
遭到美国商场FWA开展态势杰出的影响，印度最大的移动运营商Reliance Jio也宣告推出5G FWA服务，以战胜光纤到户终究一英里管道铺设缓慢的应战，加速宽带网络掩盖的速度。Jio将5G FWA的商场方针设定为1亿户家庭，如方针达到Jio将成为全球最大的FWA服务供应商。
爱立信最新的移动商场陈述显现，到2023年11月，全球共有121家运营商供应5G FWA服务，FWA的数据流量占到全球移动网络数据流量的19%，估计2029年将添加5倍多，挨近移动数据流量总数的30%。由此，商场研讨公司Counterpoint在陈述中将5G FWA称之为在宽带服务缺乏的商场对有线宽带服务进行代替的“杀手级运用”。
5G FWA套餐以速率计费或大流量包为主，尽管每GB价格低于手机套餐，但为5G网络带来的数据流量十分可观，美国商场5G FWA的DoU约为500G，简直是手机用户DoU的20倍。关于忧愁5G网络使用率不高的移动运营商而言，既可以使用5G FWA争夺固网宽带服务商的商场份额，又能充分使用已投入的闲暇网络财物赚取额定的事务收入，短期来看的确有助于进步5G的商业报答。
但跟着FWA事务的不断扩张，流量压力的进步或将迫使运营商为这项贱价值事务持续添加网络投入，然后打破其投入产出比的平衡状况；别的，相关于固网宽带500M或1000M的网速，5G FWA的百兆速率在技能上弱势位置显着，其商场空间极易遭到固网宽带服务商的价格战略镇压；特别是在光纤遍及度较高的商场，FWA几无用武之地。
所以，FWA显着不是5G年代可以全面遍及的“杀手级运用”，但其在有限商场的成功事例，或许也现已证明所谓的“杀手级运用”，其实便是改动供应思想的传统事务方式，回到商场需求的原点上，在发明新的增量商场中开掘5G技能应有的价值。
作为被移动通讯职业界说为“改动社会”的一代技能，5G相关于“改动日子”的4G的逾越，就在于协助运营商跳出手机浸透率日益饱满的用户商场，在衔接需求规划更大、衔接时延要求更低、衔接功能要求更高的职业商场进行赋能，环绕职业运用需求精准布置5G专用网络，由点及面地稳步推进5G网络建造和商用进程。
例如，根据职业客户关于数据不进场的需求，5G技能可以经过专网的方法快速构建安全可靠、功能安稳、服务可视的定制化职业专网，完成高清视频回传、长途操控等作业场景，从支撑智能制作、才智医疗等工业互联网的立异需求中发明新的工业价值。而运营商也可以在这一进程中从服务客户、为职业处理问题的视点动身，经过创立新的运营方式和商业方式来发明新的客户价值。
当然，与手机用户商场一网包全国的遍及服务不同，职业商场碎片化特征显着，千行百业的需求各异，事务方式也更为杂乱，职业客户所需求的不仅仅是5G，而是5G更快更高效的衔接才能作用于上层运用所带来的商业价值。所以，关于专善于通讯才能的运营商而言，要经过5G赋能职业获取收益，就有必要补齐IT才能、云才能等跨界才能的技能短板，或许需求加大投入于人才培养，或许需求低下身段被合作伙伴集成，不只项目周期长无法速成，并且也难于完成规划化仿制。
因而，尽管知道5G技能的最大价值化在于职业商场，但关于运营商而言，显着5G技能的快速商业化才是首选，所以习气于用规划效应快速拉动商场的运营商才会急于求成地将高本钱的5G首要用于处理4G流量拥堵问题。
截止到2023年9月底，全球258个5G商用网络中，只要42个完成了职业运用所需的5G独立组网，其他216个5G商用网络依然停留在根据4G锚点的非独立组网上，用以支撑其以5G掩盖人口的百分比多少为方针翻开商场竞赛。由此，运营商们巨资投注了一张又一张无缝掩盖的5G网络，在日益饱满的手机用户商场押注以价换量，终究堕入了投入与产出不匹配的商业窘境。
因而，要走出5G年代当时面临的商业窘境，运营商需求改变供应思想回归到商场需求的原点。
跟着5G技能的持续演进，以RedCap（轻量化5G）为代表的5G-Adavance （5G-A）行将发动5G的下半场进程。所谓轻量化5G，其实便是依照职业商场关于更低本钱、更低功耗、更低杂乱度的5G需求，精简5G 的“过剩才能”来适配物联网更新换代的商场时机。
并且在5G-A的布置上，运营商也在反思和罗致5G网络建造贪大求全的经验。对我国商场5G开展战略有严重影响力的我国工程院院士邬贺铨，在2023国际5G大会上宣布了《5G方式立异再动身》的宗旨讲演。在讲演中，邬院士承认了当时5G方式所呈现的问题，注意到运营商关于5G-A或许带来的前史出资维护与财物收益的忧虑，面临“前一轮的出资报答还没有满足，新出资是不是值得”的魂灵之问，邬院士的主张是，“5G-A并不需求做全网掩盖，仅仅热门区域的5G弥补”，并呼吁运营商关于5G-A专网的运营方式进行探究。
在技能上精简5G过剩才能的RedCap，在布置上不做全网掩盖的5G-A，正是移动通讯职业关于5G下一步开展回归到商场需求的务实反映，在某种程度也可以说视为对传统商业方式在5G年代完结的宣告。
【结语】
日前，2023年度布鲁克林6G峰会在美国纽约举行，在这场以“为6G奠定根底“（Create the Foundation for 6G）为主题的峰会上，AT&T技能履行副总裁Chris Sambar的主题讲演却把要点放到了对5G出资报答远不及预期的评判上，一度将峰会的基调由对6G的达观预期转向了对6G不确定性的忧虑。
无独有偶，在法国电信巨子Orange最近于巴黎举行的技能敞开日活动中，公司首席技能官Bruno Zerbib也揭露表明对6G技能的爱好越来越淡化了，称用户关于从4G到5G没有差异的体会其实在警示整个通讯职业被困在2G、3G、4G、5G的代际范式里太久了，他乃至以为5G将或许是终究一个G, 会有越来越多的运营商没有爱好重复5G晋级到6G的设定方式。
因而，作为全球规划最大的5G商场，假如我国运营商可以经过立异的商业方式，在5G的“下半场”推进5G-A商用的过程中专心于在商业报答上取得成功，无疑会对全球运营商脱节5G当时的商业窘境指明方向，为移动通讯职业持续沿着技能迭代的路途推进未来6G的开展增加决心和动力。
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